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北京热景生物技术股份有限公司首次公开发行股票科创板上市公告书

2019-11-02 18:50:19   【浏览】2606

股票简称:热门生物股票代码:688068

特殊提示

北京Hotshot生物技术有限公司(以下简称“Hotshot Biology”、“本公司”、“本公司”或“发行人”)的股票将于2019年9月30日在上海证券交易所科学创新委员会上市。公司提醒投资者,要充分了解股票市场的风险和公司披露的风险因素,避免盲目跟随新股上市初期的“投机”趋势,做出审慎决策,合理投资。

除非另有规定,本上市公告中的简称或名词与本公司首次公开发行股票招股说明书中的含义相同。

本上市公告中的“报告期”指2016年、2017年、2018年及2019年1月至6月。

该列表公告中的值通常保持在两位小数。总数和所有分项总和之间的任何差异都是由于四舍五入造成的。

第一节重要声明和提示

一、重要声明和提示

公司及其全体董事、监事和高级管理人员保证上市公告中披露的信息真实、准确、完整,并承诺上市公告中无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,依法承担法律责任。

上海证券交易所及相关政府机构对本公司股票上市及相关事宜的意见并不表示对本公司有任何担保。

公司提醒投资者仔细阅读上海证券交易所网站(http://www)上公布的公司招股说明书中的“风险因素”部分。上交所(SSE.com.cn),关注风险,做出审慎决策,进行理性投资。

本公司提醒广大投资者,本次上市公告未涉及的相关内容,请投资者查阅本公司招股说明书全文。

公司提醒广大投资者关注首次公开发行股票(以下简称“新股”)的投资风险,广大投资者应充分认识风险,理性参与新股交易。

二.科技创新板上市初期投资风险特别提示

(一)放宽价格限制

上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板、中小企业板和创业板上市首日的上限为44%,之后为10%。

科学板企业上市后5天内,股票交易价格不受限制。上市五天后,涨跌幅度限制在20%。科创板的股价波动幅度有可能比上海证券交易所、深圳证券交易所、中小板和创业板的主板更大。

(二)流通股数量减少

上市初期,原股东锁定期为36个月或12个月,发起人和投资者锁定期为24个月,股票净卖出锁定期为6个月。无限流通股为14,140,014股,发行后占总股本的22.73%。公司在上市初期只有少量流通股,存在流动性不足的风险。

(3)融资融券风险

股票上市首日可以作为融资融券的目标,这可能会导致一定的价格波动风险、市场风险、追加融资风险和流动性风险。价格波动风险是指融资融券会加剧标的股票的价格波动。市场风险(Market risk)是指当投资者以股票作为融资抵押品时,他们不仅要承担原价变动带来的风险,还要承担新投资股票价格变动带来的风险并支付相应的利息。保证金增加风险意味着投资者需要在整个交易过程中监控担保比率的水平,以确保其不低于保证金交易所需的保证金维持比率。流动性风险(Liquity risk)是指当标的股票经历剧烈的价格波动时,融资融券或偿还卖出的证券、融资融券或回购的证券可能受阻,导致流动性风险加大的可能性。

(四)市盈率高于同行业平均水平

公司当前发行价格为29.46元/股,与此价格相对应的市盈率为:

(1) 36.64倍(每股收益计算方法为发行前总股本减去会计师事务所2018年按照中国会计准则审计的非经常性损益后归属于母公司股东的净利润);

(2) 28.55倍(每股收益的计算方法是将母公司股东应占净利润除以本次发行前股本总额,再减去会计师事务所2018年按照中国会计准则审计的非经常性损益);

(3) 48.85倍(每股收益计算方法为发行后总股本减去会计师事务所2018年审计的非经常性损益后归属于母公司股东的净利润);

(4) 38.06倍(每股收益的计算方法是将本次发行后归属于母公司股东的净利润除以总股本,再扣除会计师事务所2018年按照中国会计准则审计的非经常性损益)。

根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司属于“医药制造业(C27)”。截至2019年9月12日(t-3),中国证券指数有限公司公布的制药制造业(c27)最近一个月的平均静态市盈率为32.45倍。发行人在扣除2018年非经常性损益前后与发行价格相对应的较低市盈率高于市盈率水平,存在未来股价下跌给投资者带来损失的风险。

三.特殊风险提示

(1)某些产品的技术依赖风险

2010年8月12日,发行人与军事科学院微生物研究所签署了专利实施许可合同。双方同意,军事科学院微生物研究所将允许发卡行独家实施发卡行拥有的两项发明专利(通过表面修饰激活的上转换发光材料和基于上转换发光技术的免疫层析测试条)。许可期限为2010年7月31日至2030年7月31日。发行人每年将按照上转换发光试剂销售收入比例的2%计算并支付专利许可费。发行人在获得中科院微生物研究所两项专利技术独家许可的基础上,进一步开发解决了产业化核心技术,成功开发了多种系列产品,成为公司最重要的收入来源。报告期内,上转换发光试剂产品收入分别为8454.7万元、10992.9万元、10642.3万元和5554.2万元,分别占营业收入的69.19%、71.01%、56.78%和54.86%。2016年和2017年,公司通过普通许可方式获得了北京大学拥有的“血液hbvpgrna高灵敏度、特异性荧光定量聚合酶链反应检测系统和方法”和“核苷酸组合物、试剂盒及其用途”的专利权。公司以专利技术为基础进行成果转化和产业化。目前,相关产品已进入注册申请阶段,并获得NMPA的优先批准。上述专利许可期限为专利有效期届满,但仍不排除专利许可提前终止的情况。因此,公司存在一定的技术依赖风险。

(2)研发失败的风险

体外诊断行业是一个多学科交叉的行业,包括光电子学、硬件和软件、生物学、临床医学等。这是一个典型的技术密集型行业。对技术创新和新产品研发能力要求高且难度大,研发周期长,投资相对较大。同时,它有严格的法律和安全要求。因此,在新产品研发过程中,可能会面临研发技术路线偏离、研发过程缓慢、研发投资成本高的情况。因此,体外诊断行业的新技术和新产品的研发总是具有很高的风险。

目前,公司有34种产品处于实验室研发阶段,包括肿瘤诊断、阿尔茨海默病诊断、肾病诊断、自身免疫性疾病诊断以及仪器和生物材料等多个方向的试剂产品。如果公司不能准确把握市场需求,不能持续进行研发投资,或者在技术路线选择上有偏差,新产品研发将面临终止或失败的风险。

(三)市场竞争加剧的风险

体外诊断行业是国家鼓励的行业。2018年,将有23家营业收入超过2亿元的上市公司,更多企业将被吸引进入该行业。市场竞争将进一步加剧。从参赛企业来看,包括罗氏、雅培、西门子等国际跨国公司,以及迈瑞医疗、新工业、万泰生物、万福生物等国内企业。其中,国际跨国公司在国内三级及以上医院高端市场占据相对垄断地位。随着国内企业研发和生产技术水平的不断提高,一些企业的产品质量已经接近或达到国际先进水平,国内产品的市场份额正在逐步扩大。

报告期内,发行人向上转让发光试剂收入分别为8454.7万元、10992.9万元、10662.31万元和5155.42万元,分别占营业收入的69.19%、71.01%、56.78%和54.86%,2017年同比增长19.35%,2018年同比增长5.29%随着市场竞争的加剧,有迹象表明发卡行上调发光试剂的收入增速放缓。同时,报告期化学发光试剂的收入分别为0,000,000元、4,446,600元、31,014,36元和24,444,350元,低于同行业。如果公司未来无法在R&D投资、技术储备、产品布局、销售渠道和服务能力方面保持一定优势,公司将面临增长放缓、市场份额下降和盈利能力下降的风险。

(四)技术升级迭代的风险

与平均10-15年的药物研发周期相比,诊断试剂的研发周期一般为3-5年,体外诊断行业技术相对成熟,产品迭代周期相对较短。仅在免疫诊断领域,就经历了放射免疫测定(RIA)、免疫胶体金、酶联免疫吸附测定(酶联免疫吸附测定)、时间分辨荧光免疫测定(TR FIA)和化学发光免疫测定(CLIA)的发展。目前,化学发光免疫分析技术和产品正在迅速取代原有的技术和产品,并逐渐成为市场的主流。相关产品已成为该领域增长最快的产品。体外诊断行业的每一次技术更新都会给检测的灵敏度和准确性带来相应的提高,同时也会给过去的技术和产品带来快速的颠覆和替代。目前,公司的主要产品技术包括上转换发光技术、磁性粒子化学发光技术和糖捕获技术等核心技术和产品,以及酶联免疫吸附测定技术和胶体金技术等常规技术和产品。如果公司不能及时跟上行业新技术、新产品的发展趋势,将面临技术升级迭代带来的相关风险。

(5)与产品价格下降相关的风险

体外诊断试剂行业的定价模型基本上是通过首先考虑价格部门批准的检验项目在区域市场的价格水平、自身的研发投资、生产成本等来确定近似价格范围。,然后根据产品的市场竞争情况确定具体价格。如果产品是市场上广泛使用的成熟产品,它将参照同行业的价格来确定,使产品具有价格竞争力。新产品首次推出时,竞争对手较少,市场价格相对较高。然而,相关产品进入成熟期后,市场竞争将会越来越激烈,价格也会相应下降。

目前,我国体外诊断试剂市场普遍实行招标模式。只有中标后,产品才能以投标价格出售给医院。随着中国医疗体制改革的进一步深化,未来国家对体外诊断试剂价格的管理可能会越来越严格,公司产品销售价格可能会受到招标政策、医院采购法规等政府政策因素的影响。此外,受相关产品健康保险政策等因素影响,物价部门也可能降低相关产品检验项目的费用,相应诊断试剂产品的价格也会降低。

如果公司未来不能继续加大研发投入和推出新产品,或者受到政府价格部门调整收费和招标政策等因素的影响,公司将面临产品定价下降的相关风险。

(6)发行人的票据销售连续性存在不确定性风险

报告期内,发行人工具发行规模分别为1539.61万元、1213.52万元、2168.52万元和472.88万元,分别占主营业务收入的12.60%、8.62%、11.64%和5.06%。经销商的仪器销售主要在公共安全领域,包括政府机构、各级疾病预防控制中心、公安、消防、军队、港口、食品药品监管、食品饲料、卫生管理等企事业单位。具体应用领域包括生物安全、食源性病原体、真菌毒素、传染病、肠道微生物检测等。各级疾病预防控制中心、公安、消防、军事、港口等使用的仪器。主要是法定设备性质的,通常保留用于重大疫情和其他生物安全事件。虽然仪器和检测试剂有一定的有效期,需要在有效期后再进货和购买,但需求也有一定的连续性,但订单的获取是不确定的。对于食品和饲料企业以及卫生管理企业的食品安全和微生物检验,有着广阔的市场。仪器销售后对检测试剂的需求具有一定的连续性。然而,新工具的销售需要持续的市场推广,订单的获取也是不确定的。发行人票据销售收入的连续性存在不确定性风险。

(7)部分关键原材料主要是进口,存在涨价风险

公司部分关键原材料为进口产品,如生产化学发光仪器所需的光电倍增管模块,主要购自滨松光子贸易(中国)有限公司,报告期内采购金额分别为307,700元、164.32万元、205.11万元和292.9万元。生产上转换发光、胶体金等快速试剂所需的数控薄膜主要从默克化工(上海)有限公司购买,报告期内,购买金额分别为6167000元、1086500元、1126200元和149800元,2016年至2018年呈现稳定增长趋势,2019年1月至6月,由于上年末库存的影响,购买量有所减少2018年数控膜的购买价格也有所上涨。根据2017年12月29日与默克化工(上海)有限公司签订的5年供货协议,以及附件中约定的产品清单和最低价格,从2019年1月1日开始,该产品的初始价格将在每个合同年度增加10%。如果产品的生产成本每年增加5%或更多,产品的价格可以调整。此外,根据供应协议,供应商的年最大产品供应量为2.5公里,可生产约700万种快速试剂。2018年,该公司生产了573万种快速试剂。

虽然市场上其他制造商生产光电倍增管、数控薄膜等关键原材料,但公司在产品研发和生产工艺上与宾松光子(Binsong Photon)和默克化工(Merck Chemical)的产品相匹配,具有良好的适应性。因此,该公司存在一些关键原材料依赖进口和价格上涨的风险。

(8)上转换发光试剂的原料UCP粒子来自外包的风险

UCP粒子,即上转换发光粒子,是发行方上转换发光试剂产品中的重要示踪剂。报告期内,发行人生产中使用的所有UCP粒子均来自上海科岩光电科技有限公司(或上海东洲实业有限公司),发行人已与其签订长期合作协议,按试剂销售额的1%支付粒子成本(含税)。虽然发行人可以在实验室实现小批量UCP粒子的制备,但根据其目前的发展阶段和未来的发展计划,发行人的主要精力仍然是不断拓展与上转换发光技术平台相匹配的检测试剂项目,加快更多上转换发光试剂项目的商业化、产业化和市场化。今后,发行人仍将通过合作从上海科岩光电科技有限公司(或上海东洲实业有限公司)购买UCP粒子。

第二节股票上市

一、股票登记上市审查

(一)中国证监会同意的登记决定及其主要内容

本公司首次公开发行a股(以下简称“本次发行”)经中国证监会证监发[2019]1615号批准注册,具体内容如下:

一、同意你的首次公开发行股票登记申请。

第二,贵公司本次股票发行应严格按照提交给上海证券交易所的招股说明书和承销计划进行。

三、本批复自核准登记之日起12个月内有效。

四、自同意登记之日起至本次股票发行结束,贵公司如有重大问题,应及时向上海证券交易所报告,并按有关规定办理。

(二)上海证券交易所批准股票上市的决定及其主要内容

经上海证券交易所《自律决定》([2019年第204号)批准,本公司发行的a股在上海证券交易所创新板上市。公司a股资本为62,196,341股(每股面值1.00元),其中14,140,014股将于2019年9月30日上市交易。证券简称“热点生物”(Hot Scenes Biology),证券代码为“688068”。

二、公司股票上市相关信息

(1)上市地点和上市板块:上海证券交易所科学委员会

(2)上市日期:2019年9月30日

(3)股票简称:热点生物学;膨胀的缩写:热点生物

(4)股票代码:688068

(五)本次公开发行后的股本总额:62,196,341股

(六)本次公开发行股票数量:15,550,000股

(七)本次上市无流通限制和锁定安排的股票数量:14,140,014股

(八)本次上市流通受限和锁定安排的股票数量:48,056,327股

(九)首次公开发行中分配给战略投资者的股份数:777,500股

(十)发行前对股东所持股份流通和存续时间的限制:见本上市公告第八节重要承诺。发行人控股股东、持有发行人股份的董事、高级管理人员等做出的承诺。关于股份的限制和减少”。

(11)股东在发行前自愿锁定股份的承诺:参见“二”。发行人控股股东、持有发行人股份的董事和高级管理人员在本上市公告“第八节重要承诺”中对限制股份出售和减持的承诺。

(十二)本次上市股份出售的其他限制:

山政创新投资有限公司在本次配股中获得777,500股,并承诺自公司首次公开发行上市之日起持股24个月。

参与网下发行申购热景生物股票并获配的公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股型资产管理计划(包括为满足不符合科创板投资者适当性要求的投资者投资需求而设立的公募产品)、基本养老保险基金、社保基金投资管理人管理的社会保障基金、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金、符合《保险资金运用管理暂行办法》等相关规定的保险资金和合格境外机构投资者资金等配售对象中的10%

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